Die alleinerziehende Yoshimi zieht nach der Scheidung mit ihrer Tochter Ikuko in eine verwahrloste Mietskaserne am Rande von Tokio. Zunächst schenkt sie einem Wasserfleck an der Schlafzimmerdecke wenig Beachtung. Sie hofft, dass der Hausmeister Kamiya sich darum kümmern wird. Ihre Aufmerksamkeit gilt ganz dem Sorgerechtsstreit mit ihrem Ex-Mann und der Jobsuche. Doch bald schon tropft Wasser von der Decke und unheimliche Vorgänge häufen sich.
Eine mysteriöse Kinderhandtasche taucht immer wieder auf dem Dach auf, von oben sind trampelnde Schritte zu hören, dunkle Kinderhaare finden sich im Trinkwasser und wiederholt sieht sie ein scheues Mädchen in einem gelben Regenmantel. Nach und nach wird klar, dass die Geschehnisse mit der vor zwei Jahren verschwundenen Mitsuko zusammenhängen. Mitsukos Leiche wurde nie gefunden. Nun irrt ihr Geist durch das Haus auf der Suche nach einer Mutter. Yoshimi begreift, dass das eifersüchtige Geistermädchen eine große Gefahr für ihre Tochter Ikuko darstellt.
Autor und Regisseur Hideo Nakata zählt mit seinen Filmen "Ring – Das Original" und "Dark Water – Besuch aus dem Jenseits" zu den Vätern des Genres J-Horror. Einige der effektvollsten formalen Inventionen des Genres gehen auf ihn zurück: verlangsamte, unscharfe Bilder von Geistergestalten; von dunklen Haaren halb verdeckte Gesichter; die Dissoziation der Bild- und Tonebene; die Fetischisierung alltäglicher Verfallserscheinungen, wie Schimmel oder Wasserflecken; entsättigte Farben. Um die Jahrtausendwende wurden japanische Horrorfilme auf diese Weise zu einem weltweiten popkulturellen Phänomen.
